時間：2023-03-18 20:00:00來源：青山產業評論作者：青山研究院

導語：水處理行業的規劃升維與戰略迭代

今年是環保企業極度渴求發展的一年，也是整個行業充滿變數的一年。

在青山研究院一季度的調研中，能夠明顯看到行業的一種狀態——產能亟待釋放，而方向不很明朗。

近日，生態環境部部署全年重點任務和全國兩會召開針對一些領域給出了信息，但具體到企業層面，不少朋友仍然對發展方向存在諸多困惑。

在這樣的背景下，決策困境成了很多環保企業普遍面臨的問題。針對行業每年的變化，青山研究院會對各領域的現狀和發展趨勢進行深度分析，本篇就水處理領域展開，希望能給大家帶去有價值的參考。

01

頂層設計——系統化

從“水處理”到“水生態”

經歷過去一個階段的發展，頂層設計基本上已經認識到，水處理領域的很多問題不在高維系統上拿方案是無解的。

以黑臭水體治理為例，頭痛醫頭的思路已宣告失敗，只能在更高維度上看問題和提出解決方案，即統籌岸上、統籌管網。

我國水環境理化指標方面的治理成效顯著，但在水生態保護方面存在明顯短板，不平衡不協調的問題依然突出。例如，面源污染日益凸顯、水生態失衡問題水資源不合理利用、生態環境保護主動性不足、生態環境治理缺乏整體性、系統性等。

進入“十四五”以來，水處理領域的頂層設計規劃越來越強調系統化，“水處理”被升維到“水環境”、“水生態”。去年二十大報告明確提出“統籌水資源、水環境、水生態治理”，國家將鼓勵指導有條件的地方先行先試。

水污染是環境污染中最普遍的形式，在產生源頭、污染過程、防治過程等各環節與氣、固、土其他領域密切相關。這就決定了水處理領域的兩個頂層思維：

一是水污染治理需要充分考慮到水、氣、固、土四大板塊污染的轉移過程，加深對各板塊的延伸與系統處理，進行多板塊統籌綜合治理。

二是水環境治理可以作為解決一些重大生態環境問題的核心抓手，如長江大保護。

水處理是環保行業最先發展的領域，經過多年發展已行至深水區，一些涉及多領域、多部門的棘手問題，在解決方案上一定要升維。

一條河、一個生態區域的治理，在局部或者單一維度上下手是難以見效的，必須要在更高維度統籌治理，以長江大保護為例，解決方案上要統籌上下游、各省市、各產業、工程和監管、技術和融資等，牽頭單位也需要三峽這樣的央企參與。

在市場層面，近幾年廠網河湖園一體化、水生態治理等綜合治理項目頻頻出現，頂層規劃的系統化趨勢越來越顯著。以蘇州市打造“太湖生態島” 為例說明：

2020年11月，蘇州市委、市政府提出高標準建設“太湖生態島”，打造“全球可持續發展生態島的中國樣本”。

2021年2月，《太湖生態島發展規劃思路》正式發布，內容涵蓋水環境提升、生物多樣性、綠色農業等。

2021年8月，《蘇州市太湖生態島條例》正式實施，這是蘇州首次、江蘇首例為太湖島嶼專門立法。《條例》第十二條規定了加強土壤污染防治、減少農業面源污染、化肥農藥減量增效、有機廢棄物資源化利用等內容。

2021年9月，中國科學院南京地理與湖泊研究所牽頭編制的《太湖生態島發展規劃（2021-2035年）》正式發布。

2021年9月，蘇州太湖生態島建設推進大會在太湖西山島召開，總投資 387 億元的 22 個項目集中簽約，并達成綠色金融授信額度 300 億元，這意味著江蘇首個以立法形式保護的太湖生態島建設邁入全面提速的新階段。

關于水處理領域的系統化趨勢可以這樣理解：行業過去做的事可以視為打了很多樁，現在的系統化是要在一個個樁上面建房子。

對應到企業，過去只需要打樁的能力就行了，未來還需要有更高維的建房子的能力。水環境治理企業面臨多專業配合、各專業技術整合及形成適合水環境治理技術的集成挑戰。

關于水處理行業的發展方向，北控水務執行總裁李力最近在接受媒體采訪時講到：

水處理領域正在發生“從局部到整體”的轉變。過去是從“末端”延伸到“上游”，現在是從“局部”延伸到“整體”。“廠—網—河—湖—沿海”，從“單一水介質治理”延伸到“水固氣多介質共治”，從“單一基礎設施建設”延伸到“多種基礎設施協同共建”，從“節能降耗”延伸到“減排降碳協同”。

近年來，北控水務根據市場趨勢，構建廠網一體化、再生水、污泥業務協同發展新模式，同時關注環衛、裝備、工業水、新固廢四大新賽道業務發展，形成業務組合的良性互動、協同發展。

注：進入“十四五”以來，整個環保行業在展開頂層設計的重構，這是決定行業發展趨勢的核心變量，對此青山研究院在2022下半年發布了業內首份聚焦十四五的《中國環保產業趨勢洞察報告》，這是一份對“轉型期的中國環保產業”的系統復盤，意在為環保企業的戰略研判提供決策參考，如果您在思考相關問題，希望能給您帶去幫助，戳此訂閱報告。

02

產業發展——均衡化

管網、污泥、運營迎來重視

一直以來水處理領域的發展存在不均衡的問題，行業側重于末端治理、處理達標和工程建設，而在均衡規劃、運營管理、高質量發展上有所欠缺。

隨著上半場終端設施建設的飽和，水處理領域的發展進入全方位均衡發展的階段。

1、基礎設施維度：補齊管網短板

根據“十四五”規劃和二十大的有關指向，基礎設施的新建和升級仍然是水處理領域的重頭戲，但重點在向管網等領域傾斜。

長期以來，水處理領域的發展有“終端有余，管網不足”的特征，產業的重心一直在廠站建設上。

管網建設改造滯后是限制行業發展的一大痛點，相比較看得見污水處理廠站，看不見的管網建設容易被忽視、也更加艱難。

進入十四五以來，這一痛點的攻堅戰正式打響。

2022年1月，發改委等四部門發布了《關于加快推進城鎮環境基礎設施建設的指導意見》，要求加快補齊重點地區、重點領域短板弱項，推進城鎮污水管網全覆蓋，推動生活污水收集處理設施“廠網一體化”，新增污水處理能力2,000萬立方米/日，新增和改造污水收集管網8萬公里。

在此趨勢下，不少巨頭近兩年開始布局管網方向。2022年12月28日，長江生態環保集團組建長江管網有限公司，注冊資本100億元。

三峽集團表示，“四年治水實踐證明，管網是制約城鎮污水治理提質增效的關鍵環節和突出問題，是深入推進水污染防治的重要抓手。沿江城市管網短板弱項明顯，在資金籌集、運行維護、系統管理等方面缺乏長效機制；“十四五”期間，水污染防治需集中解決管網問題，才能防止黑臭現象反彈，實現長治久清。”

“組建長江管網有限公司，與地方深入合作助力解決管網基礎設施薄弱問題，探索自有資金投入、中央專項資金點對點撥付和地方資金配套使用的協同路徑。”

作為三峽集團所屬長江環保集團實施長江經濟帶管網攻堅戰項目主體，長江管網有限公司的成立對三峽集團深入推進長江經濟帶污染防治具有重要意義，標志著管網攻堅戰全面打響。

2、產業鏈條維度：加強污泥處置

水處理是環保行業發展相對成熟的領域，但并不徹底，不徹底的突出環節之一是污泥處置不規范、不經濟。

一直以來，由于污泥處置單位處理能力有限，存在部分污水廠污泥無法及時外運，造成生產處理單元污泥濃度異常，在一定程度上制約了污水處理廠的正常生產運行。

在行業發展重心逐漸“向高質量、重運營”轉移的過程中，國家對污泥處置的重視和監管進一步加強。

2020年11月，生態環境部發布《關于加強城鎮污水處理廠污泥污染防治工作的通知》，該文件提到：

“鼓勵在安全、環保和經濟的前提下，回收和利用污泥中的能源和資源。”“污水處理廠應當對污泥農用產生的環境影響負責；造成土壤和地下水污染的，應當進行修復和治理。”“禁止污泥處理處置單位超處理處置能力接收污泥。”

在此趨勢下，污泥原位處理等解決方案和有關技術開始在行業中出現。

3、運營管理維度：升級運營能力

在青山產業評論此前的文章中，我們基本上明確了水處理行業從增量工程時代進入存量運營時代的巨大轉變。

很多朋友誤以為這是上半場行業激烈廝殺的終結，其實不然，這是另一場廝殺的開始。

行業上半場涌入了眾多玩家，這些玩家市場爭奪的能力不分伯仲，但資產運營的水平差距巨大。

一些企業運營能力完全不過關，在工程轉運營的切換過程，正在面臨巨大考驗。

隨著工程時代的終結，水處理企業圍繞運營的角逐真正開始，行業的頭部玩家將會在運營上展開內卷，運營能力差的企業將面臨挑戰，運營能力強的企業或將迎來又一波機會。

03

治理理念——資源化

重新定義水處理行業價值

不管是國際先進經驗，還是國內實際情況，資源化是水處理領域的趨勢。

而我國是一個水資源緊缺的國家，且污水資源化利用水平偏低。

2019 年全國用水總量為 6021 億立方米，同比增加 0.09%，其中地表水源供水量 4982 億立方米，地下水源供水量 934 億立方米，其他水源供水量 104 億立方米。我國供水水源仍以地表水為主，按照國際公認的標準，我國處于輕度缺 水的狀態(人均水資源量低于 3000 立方米)。

隨著行業發展，資源化已經成為水處理行業的重要趨勢。

2020年以來，我國污水資源化政策密集發布：

2021年1月，發改委、科技部、工信部、財政部等10部委發布了《關于推進污水資源化利用的指導意見》。該意見提出，到 2025 年，全國地級及以上缺水城市再生水利用率達到 25%以上，京津冀地區達到 35%以上；工業用水重復利用、畜禽糞污和漁業養殖尾水資源化利用水平顯著提升；污水資源化利用政策體系和市場機制基本建立。到2035年，形成系統、安全、環保、經濟的污水資源化利用格局。

2021年5月，發改委和自然資源部印發了《海水淡化利用發展行動計劃（2021——2025）》。該行動計劃明確，到2025年，全國海水淡化總規模達到290萬噸/日以上，新增海水淡化規模125萬噸/日以上，其中沿海城市新增105萬噸/日以上，海島地區新增20萬噸/日以上。海水淡化關鍵核心技術裝備自主可控，產業鏈供應鏈現代化水平進一步提高。海水淡化利用的標準體系基本健全，政策機制更加完善。

2021年6月，國家發展改革委、住房城鄉建設部印發《“十四五”城鎮污水處理及資源化利用發 展規劃》。該規劃明確，到 2025 年，基本消除城市建成區生活污水直排口和收集處理設施空白區，全國城市生活污水集中收集率力爭達到 70%以上；城市和縣城污水處理能力基 本滿足經濟社會發展需要，縣城污水處理率達到 95%以上；水環境敏感地區污水處理基 本達到一級 A 排放標準；全國地級及以上缺水城市再生水利用率達到 25%以上，京津冀地區達到 35%以上，黃河流域中下游地級及以上缺水城市力爭達到 30%；城市污泥無害化處置率達到 90%以上。

2021年12月，工信部、發改委、科技部、生態環境部、住建部、水利部發布了《工業廢水循環利用實施方案》。該方案指出，到 2025年，力爭規模以上工業用水重復利用率達到 94%左右，鋼鐵、石化化工、有色等行業規模以上工業用水重復利用率進一步提升，紡織、造紙、食品等行業規模以上工業用水重復利用率較 2020 年提升5 個百分點以上，工業用市政再生水量大幅提升，萬元工業增加值用水量較2020 年下降16%，基本形成主要用水行業廢水高效循環利用新格局。

結合水資源保護、水生態修復、水污染防治形勢及未來經濟社會的可持續發展，污水資源化利用或將進一步上升為國家戰略，這對水務行業、環保行業將產生重大影響，很可能催生一個新的細分領域。

以2025年再生水利用率35%為目標，“十四五” 期間污水資源化投資空間有望近千億。

《關于推進污水資源化利用的指導意見》中指出，污水資源化利用重點工程中包括以下工程：一、污水收集及資源化利用設施建設工程；二、區域再生水循環利用工程；三、工業廢水循環利用工程；四、實施農業農村污水以用促治工程；五、實施污水近零排放科技創新試點工程；六、綜合開展污水資源化利用試點示范。

以上市政、工業、農村污水處理及資源化市場將加速釋放。

此外，目前國內膜法技術是水深度處理和污水資源化的重要工藝，在資源化趨勢下，國產膜設備市占率有望提升，膜市場龍頭將率先受益。

04

服務能力——專業化

從“赤腳醫生”到“專科醫院”

專業這件事值得永遠探討，所幸水處理領域講專業、重視專業的趨勢正在到來。

過去的粗放式發展造成了這個行業對技術乃至專業的輕視，這符合行業過去的發展過程，但有悖將來的發展趨勢。

高質量發展背景下的第一要義是提升行業專業度。

未來一段時間，企業單純靠技術創新驅動或許仍然不太現實，但讓企業提升專業水平進而增強競爭力，則是一個務實的好建議。

可以說國內水處理領域不存在獨門秘籍，但不能說水處理企業可以沒有專業水平。

環保行業過去十年發生的兩件事直指水處理領域的專業化趨勢：

一是有關法律法規的建設和完善，真正把懲罰的利劍高懸了起來；二是以環保督察為抓手的監管機制建立了起來。

雖然現階段還無法足斤足兩地全面展開監管和處罰，但前面兩輪環保督察足以震懾人心。

此間的一個巨大的轉變是，污染主體僥幸和造假的風險越來越高，越來越不敢糊弄，越來越不敢把治污的任務交給不專業的企業。

在此趨勢下， 解決問題的專業能力越來越被業主需要，且不僅要管用，還得好用（穩定、節能）。

水處理行業不像制造業、建筑業，其解決方案的制定極具個性化、很難標準化。即便是非常成熟的市政領域，兩個水廠的情況也有差異，不同的人運營同一個水廠效益也有差異。

在這樣一個行業中，核心競爭力就是專業性和經驗。事實上，水處理企業和醫院是一樣的，最核心的資產或者說能力就是人、就是有經驗有專業能力的工程師/醫生。

行業中一直有“專科醫院”的提法，本質就是針對行業的專業性而言的。隨著行業從“投資+工程”驅動到“運營+服務”驅動轉變，水處理領域將需要越來越多的“專科醫院”。

在青山研究院的調研中，能發現很多水處理專精特新企業在朝著“專科醫院”的模式打造。

水處理行業的確是人人都可以參與，但并不是人人都可以做精做專。

總體上，水處理領域在從“赤腳醫生”時代向“專科醫院”時代轉變，未來沒有專業水準的企業會越來越難。

此外，在雙碳背景下，水處理企業的專業服務能力面臨兩個方面的升級：

一是節能降耗的能力，水處理企業不僅要有達標的基本能力，還需要能夠實現低碳低能耗。

二是智慧運營的能力，對于大型重資產企業，通過智慧化優化資產運營效率已經在行業中得到應用。在高質量和雙碳的時代背景下，智慧化的存在早已不再是裝點門面，而是“節能降耗降耗合規避險”的利器。

05

行業格局——集中化

兼并整合促進規模化發展

通過上述分析，水處理領域整體上從重建設輕運營的工程時代向提質增效與高質量的運營時代轉變。

具體而言，管網升級運維、污水收集率、污染物削減率、資源化、節能低碳、智慧化等維度越來越受重視。

在行業競爭不斷升維的趨勢下，水處理領域的格局也在發生變化，主要表現為行業的集中度提升。

一方面，進入運營時代，資產在不同企業手中的情況會有很大差異，能力一般的企業將舉步維艱，能力強的企業正在展開存量的收割。

另一方面，并購整合本就是頭部企業的驅動模式，經歷了上一輪的亂戰混戰，接下來會有一波周期性的整合潮。

參考國際水處理領域情況，我國該領域市場集中度依然具有較大的提升空間。

行業內收并購可以為企業實現地域擴張、拓寬區域與業務布局，實現規模效應。近年來，業內各大水處理企業通過收并購的方式進一步擴大業務版圖，尤其是各路國企進場后，這一趨勢更加明顯。

在青山研究院在2022環保行業億級項目的統計中發現，有64.19%的中標單位是國企，35.35%的中標單位是民企，國企占優勢；以項目的總金額計算，國企中標項目總金額占90.18，民企中標項目總金額占9.72%，國企的優勢更大。

一些地方國企的并購甚至是以體系化的模式在推進，2023或將開啟并購大年，行業的集中度將會進一步提升。

06

結  語

水業變革，推陳出新

我國的水處理行業是一個復雜、龐大、多變的領域，行業發展天然地要求推陳出新。

在行業走向成熟的過程中，必然伴隨著政策的升維、行業的迭代和企業的整合。

“十四五”是水處理領域上下半場的轉折期，此間頂層規劃和政策導向將發生巨大轉變，水處理企業也需要相應地調整戰略布局。

過去兩年間，青山研究院的研究成果支撐一些企業完成了中期戰略規劃。從中不難發現，不少企業的發展出現了明顯的瓶頸，這與行業的狀況是相對應的。

身處在巨變的時代，我們要保持與時俱進，不被時代的浪潮淘汰，更要在未來的趨勢中把握機遇。

編輯：劉良偉

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